螺纹钢热卷价差,螺纹钢热卷价差规律

大家好，今天小编关注到一个比较有意思的话题，就是关于螺纹钢热卷价差的问题，于是小编就整理了2个相关介绍螺纹钢热卷价差的解答，让我们一起看看吧。

1. 期货套利如何做？
2. 商品期货，品种间相关性大小用什么来衡量？在资金配置上如何分配？

期货套利如何做？

套利的核心在于“价差”

比如，今日城北市场的土豆2元/斤，城南的土豆1.5元/斤。价差=2-1.5=0.5元。

现在，你通过历年各大市场土豆价格数据建模（凭感觉）分析下来，觉得这个价差要缩小！你会怎么做呢？

有谁试着回答一下？

价差缩小的途径：

1、城北市场土豆上涨0.3元，城南土豆上涨0.5元。于是价差变为2.3-2=0.3元。

2、城北市场土豆下跌0.3元，城南土豆下跌0.1元。于是价差变为1.7-1.4=0.3元。

套利分为内因套利，和相关套利，内因套利主要是价格偏离标准以后对于价格回归的套利，相关套利是有相对关系商品之间的合作套利，比如商品的大豆和豆粕，焦炭和螺纹，各股指期货之间的关系，本质是套利对象之间相对强弱关系的研究，说的简单点，买强卖弱，或者买弱卖强，两者的价格差就是你的利润，所以做套利最重要的是知道两种标的物的相对强弱走势，和单一标的物的价格扭曲以及回归，这需要对套利对象的基本面，当前价格走势，和未来发展有一个基本的预判和理解，无论是跨期套利，跨品种套利，或者是跨市场套利，建议去多了解一下套利的基本知识和手段，然后在市场上寻找上面提到的相对强弱的商品，进行套利研究。

首先，套利根据是否涉及现货市场可以分为：价差套利和期限套利

题主说的跨期套利和跨品种套利都属于不涉及现货的，所以可以归到“价差套利”中。而价差套利指的是利用期货市场不同合约之间的价差（期货市场上两个不同月份或不同品种期货合约之间的价格差）进行的套利行为。

即：投资者要同时在相关合约上进行方向相反的交易（建立一个多头头寸的同时建立一个空头头寸）

交易过程中不关注某一个期货合约的价格朝哪个方向变动，而是关注期货合约之间的价差是否在合理的区间范围内，即在价差套利中，套利的效果取决于价差的变化，与价格变动的方向无关。

在计算建仓价差时，应用价格较高的期货合约-价格较低的期货合约。同理，在计算平仓价差时也要与建仓时两合约相减的顺序保持一致（用建仓时价格较高的合约的平仓价格-建仓时价格较低的合约的平仓价格）。如果套利者认为某两个期货合约的价差过大时，就会预期套利建仓后该价差将缩小，反之。

一般我们说的套利分为跨期套利、跨市套利和跨品种套利三种。我做的比较多的一般是跨期套利，至于跨品种的做的不是太多。套利其实说白了，就是一边做多，一边做空，博取中间的差价。但是套利可不是随便乱做的，如果搞不好两头都会亏损。

同品种之间的跨期套利，比如说下面的菜粕。因为合约的月份不一样，对照着后面的供需有所区别，所以每张合约的涨跌幅度并不一样。同样是菜粕，1901主力合约涨了46个点，但1811却涨了53个点，越往远期合约，涨的越少。这说明近期合约比较强势，远期合约相对就弱。之所以造成这种情况的原因就在于，菜粕本身的供应，以及渔业养殖的用量情况。这个时候做套利单子，就要择机做多811或者901合约，做空905或者908合约。

由于渔业养殖产业，春冬季节的用料比较少，夏秋季节相对就多一些，用料增加就意味着价格就会上涨。不过这方面也要结合一下油菜的种植情况。我国分为冬油菜（9月底种植，5月底收获）和春油菜（4月底种植，9月底收获）两大产区。冬油菜面积和产量均占90%以上，主要集中于长江流域，春油菜集中于东北和西北地区，以内蒙古海拉尔地区最为集中。相比我国油菜种植来说，加拿大的油菜种植时间普遍较晚，且全部为春油菜。并且，由于播期晚却收获早，所以单产相对我国略低。一般为5月上旬播种，8月底收获，全生育周期为100-110天，但南部地区一般4月底开始播种，较西部地区稍微偏早。

因此从这方面来看，冬油菜生长周期为：10月、11月、12月、1月、2月、3月、4月、5月。春油菜生长周期为：5月、6月、7月、8月、9月。加拿大种植则为：5月、6月、7月、8月。如果是预计丰收的年份，5月份就会呈现下跌的状态，但由于夏季和秋季是渔业养殖的旺季，价格就会逐渐抬升，而随着冬油菜压榨的菜粕使用殆尽，6月、7月、8月、9月等需求就会增加，价格会逐步上涨。待9月底春油菜出来之后，由于旺季需要，菜粕也会有一波上涨（上涨不代表不会回调）。进入10月份之后，随着天气的变冷，养殖用料的减少，做多近月做空远月就不太适合。且这个时候主力合约差不多已经开始往1905合约上转移，可以考虑做空1901合约或者1905合约，做多1909合约或者1911合约。

期货的套利可以分为，同一个品种间的跨月份套利，比如螺纹钢的1801，1805，1810不同月份之间，期货品种部分有季节性的因素在里面。

不同品种之间的套利，称为跨品种套利，也可也说对冲。像螺纹钢和热卷之间，螺纹铁矿石之间，塑料和PP，塑料和PVC之间，棕榈油，豆油，菜油，菜粕，豆粕之间。黄金，白银之间。套利需要你很长时间的积累，不是短期的时期。

不同交易所之间，同类品种的套利，比如说上海期货***的黄金，CME的黄金之间，白银之间的套利机会。

还有的是，期货品种跟对应现货之间的套利，比如PTA的基差交易等等。

商品期货，品种间相关性大小用什么来衡量？在资金配置上如何分配？

所谓的相关性，你得自己设置。

我目前还没有仔细的通过品种的相关性来分配仓位，我的做法属于比较粗狂的，谁出信号我做谁。即使黑色系全出行情了，那么我就全部持仓。

风险是什么？如果黑色系直接调头呢？我就回撤比较大一些而已。

当然，这是我的选择。

在海龟交易法则中，***用了一种限制头寸的做法。

单个市场的头寸上限是4个。

高度关联的多个市场的头寸规模上限是6个。

松散关联的多个市场的头寸规模上限是10个。

而单个方向，比如做多或者做空，最多持有12个头寸单位。

到此，以上就是小编对于螺纹钢热卷价差的问题就介绍到这了，希望介绍关于螺纹钢热卷价差的2点解答对大家有用。

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